As notícias marcam o fim de uma empreitada que foi lançada com considerável alarde em janeiro do ano passado, com o HSBC buscando conquistar um espaço no rapidamente crescente setor de bancos e pagamentos multi-moeda. No ano desde seu lançamento, o fechamento do Zing levantou questões sobre as dificuldades que os bancos tradicionais enfrentam ao tentar construir e manter produtos fintech independentes. Igualmente significativo, esse movimento destaca o quão competitivo o setor se tornou, dominado por jogadores ágeis como Wise e Revolut, que redefiniram com sucesso o banco internacional para milhões de usuários.
A anunciada fechamento do Zing foi inicialmente reportada pelo Financial News antes de ser confirmada por representantes do HSBC. Segundo várias fontes, o encerramento do Zing pode colocar em risco até 400 empregos, embora o HSBC não tenha fornecido um número específico. Embora essas perdas de empregos estejam causando preocupação na comunidade fintech, o banco enquadrou a decisão como parte de uma estratégia mais ampla de “simplificação” sob a nova liderança do CEO do HSBC, Georges Elhedery, que assumiu em julho do ano passado. Vários insiders apontam que o destino do Zing foi selado por uma decisão interna de concentrar o foco nos serviços bancários essenciais do HSBC, em vez de despejar recursos adicionais em sua jovem subsidiária fintech.
Após uma revisão estratégica do Zing dentro do Grupo HSBC e após cuidadosa consideração, tomamos a decisão de fechar o Zing e integrar sua plataforma tecnológica subjacente no HSBC — porta-voz do HSBC
Em termos práticos, os clientes que contavam com o Zing para pagamentos internacionais em breve precisarão buscar alternativas ou ser direcionados à própria proposta Global Money do HSBC, sujeita a novos controles e procedimentos de conformidade. Embora o HSBC tenha prometido uma transição relativamente suave, o fim abrupto do Zing deixa algumas questões no ar sobre a eficácia do banco em reter os clientes que foram atraídos pelos serviços dedicados de cross-border do Zing. Muitos desses usuários, afinal, escolheram o Zing precisamente porque buscavam replicar a experiência fácil e baseada em aplicativos fornecida por líderes de mercado como Wise e Revolut.
A rápida extinção do Zing também destaca uma tendência maior. Nos últimos anos, alguns grandes bancos tentaram—e muitas vezes falharam—enfrentar o desafio de lançar soluções fintech ágeis sob sua própria marca. O fechamento do Zing ecoa fechamentos anteriores de alto perfil, como o aplicativo bancário digital Bó do NatWest, que foi descontinuado apenas seis meses após seu lançamento, e o Pingit do Barclays, que foi encerrado após quase uma década de operação. Mais recentemente, um aplicativo de fidelidade chamado Bink, que recebeu apoio do Lloyds e do Barclays, fechou em 2023, adicionando ao padrão de empreendimentos fintech de curta duração apoiados por incumbentes.
Para o HSBC, a pressão vinha se acumulando há algum tempo. Embora o banco possua, sem dúvida, uma vasta presença global e reservas de capital significativas, enfrenta forte concorrência de startups fintech ágeis que parecem mais adeptas a lançar produtos enxutos e amigáveis. Wise e Revolut, em particular, estabeleceram uma barra alta para pagamentos internacionais ao oferecer baixas taxas de câmbio, taxas de câmbio em tempo real e interfaces digitais elegantes. O Revolut, por exemplo, disparou para se tornar uma das fintechs mais valiosas da Europa, com uma avaliação de 45 bilhões de dólares em agosto do ano passado, auxiliada por suas ofertas de produtos diversificadas, incluindo negociação de criptomoedas, investimentos em ações e até seguros de viagem. O Wise também fez manchetes ao crescer de forma constante sua base de usuários global, ostentando mais de 16 milhões de clientes pessoais e empresariais e reportando um aumento notável de 229% nos lucros antes dos impostos, totalizando £481 milhões em suas últimas contas anuais.
A tentativa do Zing de competir diretamente com Wise e Revolut foi essencialmente um produto ‘me too’, lutando para criar uma proposta de valor única. Em um mercado onde os consumidores esperam velocidade, transparência e serviços de baixo custo, simplesmente replicar ofertas existentes raramente funciona. — Ritesh Jain, ex-COO do HSBC, citado no Finextra
Essa afirmação de Jain encapsula a complexidade da situação. Bancos como o HSBC muitas vezes precisam operar dentro de um framework legado—com múltiplas camadas de conformidade, aversão ao risco e estruturas corporativas rígidas. Em contraste, fintechs como Wise e Revolut, não sobrecarregadas por tais sistemas legados, têm a liberdade de inovar e iterar rapidamente. Essa dinâmica provou ser difícil para os grandes bancos emular. Mesmo com os recursos para desenvolver um novo produto, as limitações culturais e estruturais podem ser obstáculos. O Zing, por exemplo, estava registrado como uma instituição de dinheiro eletrônico e foi lançado com o apoio de parceiros significativos como Visa, Currency Cloud e Tink. No entanto, aparentemente, carecia de uma “vantagem inovadora”, deixando-o à sombra de disruptores fintech mais estabelecidos.
Do ponto de vista do HSBC, a linha oficial é que a tecnologia do Zing não será desperdiçada. O banco planeja integrar a plataforma tecnológica subjacente do Zing em suas operações existentes, visando aprimorar as soluções de pagamento cross-border dentro do principal portfólio de produtos do HSBC. Isso, no entanto, ainda deixa a questão de se teria sido mais custo-efetivo—ou benéfico para a marca—manter o Zing em operação, refinando e melhorando-o como uma marca discreta. Alguns analistas sugerem que medidas de cortes de custos em todo o banco, juntamente com uma mudança de liderança, tornaram essa opção pouco atraente. Sob Georges Elhedery, a ênfase parece estar em impulsionar as principais fontes de receita e manter a confiança dos acionistas, em vez de se aventurar mais no que alguns poderiam considerar experimentação fintech arriscada.
O HSBC está focado em aumentar a liderança e a participação no mercado nas áreas onde possui uma clara vantagem competitiva e onde tem as maiores oportunidades de crescer e apoiar nossos clientes. — porta-voz do HSBC
De fato, focar em chamadas “vantagens competitivas” é uma abordagem estratégica lógica para um banco do tamanho do HSBC. A organização continua a ter uma presença global que abrange múltiplos continentes e permanece particularmente forte na Ásia, que considera um mercado central. No entanto, para muitos observadores, o fechamento do Zing sinaliza a realidade de que os grandes bancos ainda não encontraram um modelo verdadeiramente sustentável para desafiar os inovadores fintech em seu próprio território. A questão, portanto, torna-se se algum incumbente pode inovar mais ou pelo menos acompanhar a onda de soluções fintech que atraem consumidores mais jovens e digitalmente experientes.
Além disso, a escala e a velocidade das mudanças necessárias para tais projetos podem encontrar fricções internas dentro de grandes instituições. Por exemplo, as equipes de conformidade e jurídicas dentro de um banco como o HSBC naturalmente priorizam a mitigação de riscos. Quando se trata de um produto de pagamentos internacionais—onde as verificações de Anti-Money Laundering (AML), Know Your Customer (KYC), e sanções devem ser robustas—os custos operacionais podem rapidamente se elevar. Relatos sugerem que o Zing lutou com a reestruturação de conformidade, um esforço que exige recursos e tempo que podem não ter estado prontamente disponíveis. Enquanto isso, empresas como Revolut ou Wise construíram seus modelos de negócios inteiros em torno da tecnologia de conformidade, efetivamente incorporando isso em seus sistemas desde o primeiro dia, permitindo-lhes escalar rapidamente sem o mesmo grau de fricção.
Por outro lado, os bancos legados têm pontos fortes indiscutíveis. Eles normalmente desfrutam de reservas de capital profundas, confiança dos clientes de longa data e fontes de receita diversificadas que podem suportar mudanças estratégicas ocasionais. Os braços de capital de risco e departamentos de inovação do HSBC provavelmente continuarão a buscar oportunidades para adquirir ou fazer parcerias com fintechs que complementem as estratégias globais do banco. No entanto, a criação interna de uma nova marca—especialmente uma destinada a competir diretamente com fintechs bem estabelecidas—parece ser uma empreitada mais arriscada, como demonstra a curta vida do Zing.
Outro fator essencial nessa narrativa é o papel da percepção da marca. O HSBC é um nome conhecido, particularmente conhecido por serviços bancários corporativos, serviços de rua e finanças internacionais. Lançar o Zing como uma marca separada foi, presumivelmente, uma tentativa de distanciar o novo produto fintech da imagem mais tradicional do HSBC, potencialmente atraindo usuários digitalmente experientes que poderiam olhar com ceticismo para um grande banco, um tanto tradicional. No entanto, essa separação também pode ser uma faca de dois gumes: enquanto pode permitir uma aparência mais moderna, pode privar a nova empreitada da confiança e recursos que vêm da associação próxima com a marca mãe. Além disso, o medo de canibalizar os outros serviços do banco pode impedir uma subsidiária como o Zing de realmente oferecer as taxas mais competitivas ou recursos drasticamente novos, deixando-o perpetuamente na sombra de rivais fintech especializados.
Há um padrão: os bancos tradicionais frequentemente acham desafiador equilibrar uma estrutura legada e uma abordagem fintech. Você precisa de uma cultura que abrace a inovação rápida, algo que nem sempre se encaixa com grandes estruturas corporativas.
— Analista de Indústria, comentando sobre o fechamento do Zing
Tais observações insinuam o dilema mais amplo da indústria: grandes bancos, embora tenham os recursos para inovar, raramente se alinham rapidamente o suficiente em torno de uma estratégia coesa de transformação digital que promova um crescimento orgânico fintech. Possivelmente, a abordagem mais eficaz para os incumbentes pode ser adquirir startups fintech de sucesso, incorporando assim experiências e tecnologia comprovadas sem a dor de cabeça de construir desde o zero. No entanto, até mesmo as aquisições vêm com desafios: integrar novas equipes, sustentar seu espírito empreendedor e mesclar distintas culturas corporativas não é uma tarefa fácil.
Para os clientes que encontraram valor nas capacidades de cross-border do Zing, o fim desta iniciativa será uma decepção. O Zing permitia que os usuários mantivessem fundos em mais de 10 diferentes moedas, enviassem dinheiro em mais de 30 moedas e realizassem transações internacionais em mais de 200 países. Para muitos, a facilidade de um único aplicativo que facilitava a troca de moeda em tempo real, taxas transparentes e notificações imediatas representava uma alternativa muito necessária à burocracia e custos ocultos frequentemente associados ao banco tradicional. Agora, esses clientes estão sendo solicitados a migrar para a proposta Global Money do HSBC, que pode não espelhar a experiência do usuário do Zing tão de perto quanto gostariam.
Enquanto isso, a competição entre provedores de contas multi-moeda continua a se intensificar. Wise, construindo sobre sua forte identidade de marca e estrutura de taxas transparente, fez parceria com grandes instituições financeiras como Morgan Stanley e Standard Chartered, um exemplo intrigante de como uma fintech pode se integrar ao setor bancário a partir do exterior. Revolut, por outro lado, expandiu consistentemente seu portfólio, lançando tudo, desde a negociação de criptomoedas até contas empresariais, tornando-se uma plataforma financeira única para uma ampla gama de serviços. Ambas as empresas demonstraram que podem se adaptar e pivotar rapidamente, frequentemente lançando novos recursos em resposta às mudanças nas necessidades dos consumidores ou tendências do mercado.
Para o HSBC, a experiência extraída da breve vida do Zing ainda pode se provar útil. O banco provavelmente incorporará as lições aprendidas sobre experiência do usuário, integração de conformidade e desenvolvimento ágil em suas linhas de produtos principais, refinando seus serviços bancários cross-border para uma base de clientes que espera cada vez mais a conveniência encontrada em aplicativos fintech. Se o HSBC conseguir gerenciar essa transição de forma eficaz, a tecnologia subjacente do Zing pode se tornar a espinha dorsal para um portfólio aprimorado de soluções de pagamento globais, embora sem a marca fintech separada que prometia existir de forma independente.
Daqui pra frente, a pergunta maior é se veremos mais desses experimentos de alto perfil de “fintech dentro de um banco” sendo encerrados, ou se os incumbentes encontrarão uma fórmula vencedora. Os bancos enfrentam um dilema: devem investir pesado em uma nova marca com sucesso incerto, ou devem adotar uma abordagem mais incremental, infundindo melhorias semelhantes às fintech em seus principais serviços? O histórico até agora sugere que lançar uma fintech independente é geralmente uma proposta perdedora. Os custos indiretos, os complexos requisitos de conformidade e as hesitações internas pesam muito contra eles, tornando-os mais lentos para ganhar tração em um mercado altamente competitivo.
Um resultado potencial pode ser uma ênfase maior em parcerias. Em vez de construir do zero, os bancos podem colaborar com empresas como Wise ou Revolut em soluções de marca branca, serviços co-brandeados ou novas integrações tecnológicas. Essa abordagem poderia permitir que os bancos mantivessem sua lealdade à marca e escalassem, enquanto fornecem aos clientes as interfaces modernas e amigáveis que desejam. Por exemplo, se o HSBC integrasse aspectos da tecnologia do Zing através de parcerias diretas com fintechs externas, poderia teoricamente oferecer o melhor dos dois mundos: segurança e conformidade robustas de nível bancário, além de recursos ágeis e inovadores que correspondem ou superam as plataformas fintech independentes.
No final, o fechamento do Zing se destaca como uma história de advertência para incumbentes que se aventuram no fintech. O espaço de contas multi-moeda é ferozmente competitivo, e os clientes mostraram que votarão com suas carteiras—ou, neste caso, com seus aplicativos—pela melhor combinação de velocidade, transparência e baixas taxas. Os padrões estabelecidos por Revolut, Wise e outros pioneiros fintech são altos, e qualquer novo entrante deve trazer uma oferta diferenciada para se destacar. Simplesmente reproduzir a mesma funcionalidade sem uma inovação significativa ou vantagem de custo provavelmente não terá sucesso.
À medida que o HSBC avança após este experimento, o banco se concentrará em suas linhas de negócios principais e buscará otimizar operações de acordo com a visão de Georges Elhedery. Mas mesmo enquanto o nome da marca Zing desaparece, os problemas que enfrentou—transformação digital, desafios de conformidade, inércia cultural e forte competição—continuarão a confrontar todos os grandes bancos nos próximos anos. Em última análise, se os grandes bancos esperam prosperar neste novo cenário financeiro, poderão precisar aprender com a curta, mas instrutiva vida do Zing, adaptando suas estratégias para se tornarem mais flexíveis, centradas no usuário e prontas para inovar. Se isso significa mais alianças, aquisições direcionadas ou reformas culturais mais profundas, permanece a ser visto. O que é certo, no entanto, é que a busca para rivalizar com Wise e Revolut em soluções multi-moeda está longe de terminar—e a história do Zing provavelmente será revisitada à medida que o setor evolui.