Lightyear, a aplicação de investimento desafiante fundada em 2020 por dois antigos executivos da Wise, revelou oficialmente as suas novas ofertas de ISA no Reino Unido — tanto um Cash ISA como um Stocks & Shares ISA. Estes lançamentos surgem logo após a recente autorização da FCA obtida pela Lightyear, um marco significativo que posiciona a empresa para desafiar fornecedores tradicionais como a Hargreaves Lansdown, a AJ Bell e os conhecidos bancos de rua que a maioria dos poupadores britânicos utiliza há décadas. Com a missão de ajudá-lo a alcançar a liberdade financeira mais depressa, a Lightyear traz para a mesa mais transparência, taxas mais baixas e opções flexíveis, numa altura em que muitos consumidores se sentem presos a plataformas de poupança ou investimento ultrapassadas.
O CEO da Lightyear no Reino Unido, Wander Rutgers, resume bem a situação:
Neste momento, o mercado é uma lotaria: a maioria dos britânicos entra nesta lotaria sem pensar, abrindo um ISA junto do banco com que faz operações desde criança.
Para muitos poupadores e investidores, estas palavras podem soar verdadeiras. Apesar de uma oferta fintech em constante crescimento, muitas pessoas continuam a optar por defeito por um banco ou fornecedor há muito estabelecido para o seu ISA, sem parar para considerar quantos juros ou quantas comissões poderão estar a perder. A Lightyear quer abalar essa acomodação, chamando-lhe “mentalidade de rebanho”. A empresa acredita que chegou uma nova era de preços flexíveis, fáceis de usar e justos — uma era em que a luz brilha verdadeiramente sobre os interesses dos clientes, e não sobre encargos ocultos ou taxas complicadas.
Fonte: Lightyear.com
Porquê a Lightyear, afinal?
No fundo, a Lightyear afirma que cada produto ou investimento que lança é impulsionado pelo mesmo objetivo: ajudá-lo a encontrar a liberdade financeira um pouco mais depressa. É um objetivo ambicioso, mas a expansão constante da empresa por 22 mercados europeus — e um total de $35 milhões angariados em financiamento até à data — sugere um apetite notável pela disrupção. Tendo garantido a aprovação da Financial Conduct Authority (FCA) no Reino Unido, a Lightyear pode agora oferecer os seus próprios produtos de investimento em território nacional. Já não é apenas um fornecedor de conta de investimento geral ou de conta empresarial, podendo agora servir clientes de retalho com a gama abrangente de ISAs exigida no mercado britânico.
O CEO da Lightyear no Reino Unido, Wander Rutgers, insiste que se trata de oferecer aos poupadores e investidores uma alternativa fiável e económica, que elimina o jogo de adivinhas. Ele quer que as pessoas “façam compras comparativas” para o seu ISA, em vez de se contentarem com o fornecedor mais próximo. A ideia é que os consumidores devem tratar o seu ISA como qualquer outro produto — procurar as melhores taxas, pesar as comissões e deixar para trás o peso da lealdade à marca, se isso significar conseguir um negócio melhor.
As finanças são um negócio de confiança… há razões mais do que suficientes para ter conta num neobanco. Eliminar as razões que levam as pessoas a não mudar é uma questão de confiança.
Das duas novas ofertas de ISA da Lightyear, o Stocks & Shares ISA é o que joga mais diretamente com os pontos fortes originais da empresa. A Lightyear começou como plataforma de investimento em 2021 e, ao longo do tempo, introduziu inúmeras ferramentas práticas — desde gráficos intuitivos e acesso a conference calls de resultados em qualquer lugar, até análises profundas dos fundamentos das empresas, entre outras. Trazer essa mesma abordagem acessível e fácil de usar para um ISA pareceu um passo lógico seguinte.
De acordo com a colaboração da Lightyear com a empresa independente de investigação macroeconómica Capital Economics, o Stocks & Shares ISA da Lightyear é 10 vezes mais barato do que a média do mercado num horizonte de 10 anos. Esse valor sobe para 16 vezes mais barato num período de 25 anos, com os titulares típicos de ISA a poderem pagar mais de £11.000 em comissões nesse prazo mais longo, contra cerca de £670 na Lightyear. Estes dados pretendem destacar o quão prejudiciais as comissões podem ser para o crescimento a longo prazo da sua carteira — algo que muitas vezes permanece obscuro ou minimizado por fornecedores de ISA mais caros.
Em termos práticos, o Stocks & Shares ISA da Lightyear não tem comissões de conta, comissões de subscrição, comissões de custódia e, fundamentalmente, também não tem comissões de levantamento. Isto é importante caso a vida lhe reserve uma reviravolta e precise do seu dinheiro mais cedo do que planeava inicialmente. Além disso, não há um valor mínimo para abrir a conta. Pode comprar e vender mais de 3.500 ações e fundos, com os ETFs mais populares isentos de comissões de execução, enquanto as negociações de ações dos EUA custam apenas £/€/$1 (com um limite de 0,1% ou $1). Dado que as comissões representam uma das maiores barreiras à capitalização dos seus retornos, a abordagem simplificada da Lightyear visa ter um impacto imediato no seu resultado final.
A flexibilidade é outro ponto forte importante. O ISA é “flexível”, o que significa que pode retirar dinheiro e voltar a depositá-lo sem perder nenhuma parte do seu limite anual de ISA. Para muitos investidores, isso pode oferecer uma verdadeira tranquilidade — saber que, ao movimentar dinheiro, não reduz a parte restante do seu limite anual de £20.000. A plataforma oferece ainda juros através de algo chamado “Vaults”, apoiado pela BlackRock, oferecendo 4,84% AER (variável) para investimentos em fundos do mercado monetário. Assim, se estiver com dinheiro parado em vez de investido em ações, não precisa de ver esse dinheiro a acumular pó — a Lightyear ajuda-o a render juros.
Fonte: Lightyear.com
Apresentamos o Cash ISA a 4,75%
Embora um Stocks & Shares ISA possa ser um produto mais avançado, a verdade é que muitos de nós queremos ou precisamos também de uma opção simples de Cash ISA. Pode servir como um refúgio mais seguro e de curto prazo para as suas poupanças, ou como a base de um plano de investimento mais amplo. O Cash ISA da Lightyear paga atualmente 4,75% de juros (AER), com a empresa a prometer que a sua taxa acompanhará diretamente a taxa base do Bank of England. Se a taxa do banco subir, a da Lightyear também sobe. Se descer, a da Lightyear acompanha essa descida.
Uma das principais razões pelas quais o mercado de Cash ISA pode parecer confuso é que está saturado de bónus temporários “vistosos”, regras de levantamento complicadas ou penalizações ocultas na letra pequena. A Lightyear afirma que quer eliminar toda essa complexidade, oferecendo uma taxa única indexada ao BoE. Isto significa que não precisa de andar constantemente à procura da melhor taxa, e não será apanhado de surpresa por promessas mal fundamentadas que desaparecem passados alguns meses. Além disso, não será penalizado se decidir recorrer ao seu Cash ISA. Não há limite de levantamentos; pode retirar dinheiro sempre que quiser, sem comissões ocultas ou penalizações de juros.
Outro grande atrativo para os poupadores é que a conta é flexível — tal como a sua irmã Stocks & Shares. Retire dinheiro e volte a depositá-lo no mesmo ano fiscal, e isso não afetará o seu limite anual. Pode abrir o ISA sem qualquer depósito mínimo, e o seu dinheiro é mantido numa combinação de bancos do Reino Unido e fundos do mercado monetário qualificados (QMMFs). É precisamente esse ambiente estável que leva a Lightyear a descrever isto como uma “taxa fiável”, porque à medida que o Bank of England muda de rumo, a Lightyear acompanha.
Achamos que a tranquilidade de uma taxa que se move de forma fiável pode ser o fator que leva as pessoas a mudar para uma fintech [de um banco tradicional].
Vale a pena notar que as melhores taxas do mercado podem, por vezes, ser marginalmente superiores a 4,75%. No entanto, muitas vêm com condições associadas, seja através de promoções especiais, bónus temporários ou restrições a levantamentos. É aqui que a Lightyear tenta uma estratégia diferente — procurando oferecer-lhe algo que pode não ser sempre o valor mais alto do dia, mas que deverá permanecer forte e estável, à medida que acompanha uma das taxas mais importantes do sistema financeiro do Reino Unido.
A Lightyear está bem consciente da sua concorrência. Concorrentes tecnologicamente avançados como a Robinhood ou a Revolut têm causado impacto na esfera das finanças pessoais, enquanto plataformas de longa data como a AJ Bell e a Hargreaves Lansdown continuam a controlar bases de clientes vastas. Entretanto, os grandes bancos de rua são muitas vezes a escolha primeira e mais óbvia para a grande maioria das pessoas — especialmente se a sua família utiliza esse mesmo banco há gerações.
Essa tranquilidade é o que a Lightyear vê como o seu maior trunfo. Há a sensação de que, numa era digital, os consumidores têm a capacidade de comparar preços em tudo — desde faturas de energia a serviços de streaming — mas quando se trata de finanças, muitos permanecem relutantes em mudar. Parte disso deve-se à confiança: confia numa fintech relativamente nova com o seu ISA? A resposta da Lightyear é que a confiança vem da transparência, e de uma experiência de utilizador que é direta, consistente e livre das armadilhas habituais e das ciladas da letra pequena.
Na prática, uma “mentalidade de rebanho” significa muitas vezes que se veem os mesmos fornecedores de ISA a liderar os rankings de popularidade, ano após ano, simplesmente porque as pessoas raramente mudam. No entanto, essa inércia pode custar ao poupador médio centenas de libras em juros ou comissões. A Lightyear cita dados que mostram que a estrutura de comissões média do Stocks & Shares ISA pode custar-lhe mais £481 em juros por ano, ou até menos £188 em retornos de poupança quando se considera a taxa de juro média de 3,6% no mercado do Cash ISA.
O que vem a seguir para a Lightyear?
Desde o seu lançamento inicial em 2021 até ao relançamento completo no Reino Unido no ano passado, a Lightyear percorreu um longo caminho. A grande diferença agora é que a empresa pode oferecer produtos regulados sob a sua própria licença, em vez de atuar como representante nomeado de outra empresa. Isto significa que ambições maiores e mais produtos novos poderão estar no horizonte. Aliás, a Lightyear deixa claro que estes novos produtos de ISA não ficarão estagnados:
Não somos o tipo de empresa que lança um produto importante e depois o deixa intocado durante anos. Vamos continuar a desenvolver e a lançar mais funcionalidades de ISA nas próximas semanas, por isso fiquem atentos.
Flexibilidade, transparência e uma atitude de “sem surpresas” constituem a espinha dorsal da abordagem da Lightyear — e isso reflete-se em cada detalhe das suas novas ofertas de ISA. A empresa não está a tentar prendê-lo com comissões punitivas ou taxas de tempo limitado; pelo contrário, quer que movimente o seu dinheiro livremente, preservando ao mesmo tempo o precioso limite que torna os ISAs tão populares em primeiro lugar.
Se tiver sugestões ou pedidos — sejam instrumentos de mercado adicionais, ferramentas de carteira mais específicas, ou novas formas de acompanhar o seu dinheiro — a Lightyear encoraja-o ativamente a entrar em contacto. A empresa quer adaptar os seus serviços às necessidades reais dos clientes, em vez de tentar adivinhar o que o mercado quer.
Juntando tudo
No fim de contas, se ainda tiver parte do seu limite anual de ISA de £20.000 por utilizar e estiver à procura de um Cash ISA flexível ou de um Stocks & Shares ISA económico, a Lightyear é agora firmemente uma opção a considerar. A ambição da plataforma é unir o melhor da fintech moderna — interfaces simples, maior transparência, comissões mínimas — com um quadro regulatório robusto e uma taxa de juro estável e fiável para os poupadores. Para os investidores, isso significa custos mais baixos a longo prazo e um ambiente fácil de usar. Para os poupadores, é uma potencial redução de juros perdidos devido a taxas pouco atrativas.
Quisemos dar-lhe algo que parecesse verdadeiramente Lightyear. Transparente, fácil de entender e agradável de usar.
É esse o cerne da questão. Resta ver se a Lightyear conseguirá realmente tirar as pessoas da sua “mentalidade de rebanho”, mas há uma sensação tangível de impulso e possibilidade nos seus novos ISAs. À medida que Rutgers e a sua equipa continuam a desenvolver tanto o Cash ISA como o Stocks & Shares ISA com funcionalidades adicionais, é bem possível que mais poupadores e investidores britânicos se comecem a questionar por que razão mantêm o seu dinheiro fechado num grande banco que paga 1,8% ou 3% de juros — ou num fornecedor de investimento tradicional que cobra comissão atrás de comissão.
No final de contas, temos mais opções financeiras do que nunca. A chegada da Lightyear ao panorama dos ISA no Reino Unido é um sinal de que a concorrência pode ser uma boa notícia para o consumidor, abalando décadas de acomodação e tornando a liberdade financeira um pouco mais ao alcance de todos. Se nada mais, esta nova era de ISAs flexíveis e “sem surpresas” pode fazê-lo pensar duas vezes antes de renovar automaticamente o seu ISA com o mesmo fornecedor que sempre usou. E, num mundo em que cada fração extra de percentagem conta, esse momento de reflexão — e potencial poupança — pode ser exatamente o que precisa.
Feliz época de ISA, de facto. E, se a abordagem da Lightyear despertou o seu interesse, poderá valer a pena registar-se para ver se a sua abordagem de “sem subscrição, sem comissão de custódia” faz mesmo a diferença a longo prazo. No mínimo, é revigorante ver uma fintech mais recente a desafiar as grandes plataformas e os nomes tradicionais com a promessa de mais honestidade, mais transparência e, sim, mais luz.
